การเทรดจริงของ William O'Neil — Mosaic 581%, Schwab 300%+, Amgen 50×, Chrysler 300%, Syntex 450%, Netflix 750% — ถูกวิเคราะห์ทีละแท่งในซีรี่ส์วิดีโอ IBD Model Book โดย Mike Webster เดินผ่านรายละเอียดของแต่ละตัว
หกการเทรด ผู้ชนะมหาศาลหกตัว และในทุกฐานก่อน Breakout คุณสมบัติเดียวกันปรากฏขึ้นซ้ำๆ
นี่ไม่ใช่ตัวอย่างที่คัดหรือ Backtest เหล่านี้คือการเทรดส่วนตัวของ O'Neil ที่ถูกบันทึกในหนังสือของเขาและอธิบายโดยคนที่ทำงานกับเขา
คุณสมบัติที่ 1: RS Divergence ก่อนราคา Breakout
ในทุกกรณี RS Line ของหุ้นแสดงบางอย่างผิดปกติ ก่อน Breakout
สำหรับ Netflix RS Line ทำ New All-Time High ก่อนราคาของ Netflix จะทำ New All-Time High "เบาะแสแรกของ O'Neil" ที่ Webster เรียก ตลาดยังอ่อนแออยู่แต่ Netflix Outperform
สำหรับ Schwab ขณะที่ NASDAQ ทำ Low ต่อเนื่องสองครั้งในช่วง Correction ปี 1998 Schwab กำลังสร้าง Higher Low "สัญญาณที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่คุณจะเห็น"
Pattern: เมื่อตลาดอ่อนแอ หุ้นผู้ชนะแสดงความแข็งแกร่ง RS Line แยกออกจากดัชนี — ทำ New High ขณะดัชนีทำ New Low หรือแค่ยืนหยัดขณะทุกอย่างพัง
ผลในทางปฏิบัติ: สร้าง Watchlist ช่วง Correction เมื่อ SET ทำ Lower Low รัน Scan หาหุ้นที่ทำ Higher Low บน RS Line หุ้นพวกนั้นพร้อม Breakout เมื่อตลาดฟื้น นี่คือการใช้งาน RS Divergence Signal ที่ทำได้จริง
คุณสมบัติที่ 2: สัปดาห์ล่างสุดของฐานปิดสูงในช่วง
สำหรับ Mosaic สัปดาห์ล่างสุดของฐานปิดด้วย Closing Range 93% — หมายความว่าปิดใกล้จุดสูงสุดของ High-Low Range ของสัปดาห์นั้น สำหรับ Schwab สัปดาห์ล่างสุดปิดที่ 47%
เกณฑ์ของ Webster: Closing Range ≥40% บนสัปดาห์ล่างสุด = สัญญาณ Accumulation Closing Range <40% = สัญญาณ Distribution
การคำนวณ: (ปิด − ต่ำ) ÷ (สูง − ต่ำ) หุ้นที่ปิดบนของ Range ในสัปดาห์ที่แย่ที่สุดแสดงว่าถูก ซื้อ ที่จุดต่ำ สถาบันกำลัง Accumulate
Volume ในสัปดาห์ล่างสุดก็สำคัญ: Volume ของสัปดาห์ล่างสุดของ Mosaic เกินทุกสัปดาห์อื่นในฐานและเกินสัปดาห์ก่อนหน้า Volume หนักที่จุดราคาแย่ที่สุด = ผู้ซื้อดูดซับการขาย
การวินิจฉัย: ระบุสัปดาห์ที่ราคาลดลงมากที่สุดในฐาน คำนวณว่าการปิดอยู่ที่ไหนเทียบกับช่วงของสัปดาห์นั้น ≥40% = ฐานมี Accumulation จริง; <40% = ผู้ขายครอบงำ ฐานอ่อนแอกว่า
คุณสมบัติที่ 3: แต่ละฐานในลำดับแน่นกว่าฐานก่อน
สำหรับ Mosaic O'Neil ซื้อหุ้นหลังจากหลายฐาน ฐาน Cup-with-Handle สุดท้ายลึกประมาณ 10% ฐาน Double Bottom ก่อนหน้าลึกประมาณ 33% แต่ละ Pullback ตื้นกว่าก่อนหน้า
นี่คือการตีความ Supply/Demand: แต่ละฐานต่อเนื่องแสดงให้เห็นผู้ขายค่อยๆ หมดแรง เมื่อฐานแน่นมาก — ลึก 10% หรือน้อยกว่า — หมายความว่าเกือบไม่มีใครที่ต้องการขายที่เหลืออยู่กำลังทำอยู่ หุ้นกำลัง Coil
มองหาในลำดับ: หุ้นที่ดึงกลับ 30% แล้ว 20% แล้ว 10% กำลังบอกว่า Supply กำลังลดลง หุ้นที่ดึงกลับ 30% แล้ว 30% แล้ว 30% ไม่แสดง Compression — ไม่มีแนวโน้ม Accumulation
คุณสมบัติที่ 4: สัปดาห์ด้านขวาส่วนใหญ่ปิดใกล้ High รายสัปดาห์
ในด้านขวาของทุกฐาน (การฟื้นตัวจาก Low สู่ Pivot) สัปดาห์ส่วนใหญ่ปิดที่หรือใกล้ High รายสัปดาห์ หมายความว่าแรงซื้อแข็งพอที่จะดัน Stock ขึ้น ตลอด สัปดาห์และยืนอยู่ที่นั่น
สัปดาห์ที่ปิดที่ล่างของ Range ในด้านขวา — แม้หุ้นจะขึ้น — แสดงความอ่อนแอ Intraday ผู้ซื้อที่ดันราคาขึ้นปล่อยให้มันลอยกลับก่อนปิด นั่นคือสัญญาณ Distribution ของสถาบันแม้ในวันที่ขึ้น
การตรวจสอบคุณภาพด้านขวา: ดูครึ่งขวาของฐาน สัปดาห์ส่วนใหญ่ปิดในครึ่งบนของ Range หรือเปล่า ถ้าใช่ ผู้ซื้ออยู่ในการควบคุม ถ้าเห็นการปิดต่ำสม่ำเสมอในสัปดาห์ที่ขึ้น ให้ถือว่าฐานมีคุณภาพต่ำกว่า
คุณสมบัติที่ 5: มีตัวกระตุ้นมหภาคแก้ไขก่อน Breakout
สำหรับ Chrysler Breakout เกิดขึ้น 29 ตุลาคม 1962 — วันหลังจาก Cuban Missile Crisis คลี่คลาย Dow มี Follow-Through Day วันเดียวกัน Chrysler ออกตัวทันที
สำหรับ Syntex Follow-Through Day คือ 30 กรกฎาคม 1963 — ฐานได้สร้างแล้ว ตลาดคลี่คลาย หุ้นออกตัว
หลักการของ Webster: "เมื่อไหรก็ตามที่มีประเด็นใหญ่ — การเลือกตั้ง Fed ประกาศ กำไร — ดูว่าเกิดอะไรขึ้นหลังจากมันคลี่คลาย หุ้นไหน Bounce แข็งที่สุด?"
Insight เรื่องเวลา: ฐานสร้างระหว่างเหตุการณ์ความเสี่ยง Breakout เกิดเมื่อความเสี่ยงหายไป Scan หาหุ้น RS แข็งเมื่อเหตุการณ์ความเสี่ยงคลี่คลาย ไม่ใช่หลังจากที่คุณแน่ใจแล้วว่ามันจบ
การรวมกันมีหน้าตาอย่างไร
ทุกผู้ชนะหกตัวมี: 1. RS Divergence (หุ้นยืนหยัดหรือ Outperform ขณะตลาดลง) 2. Closing Range สัปดาห์ล่างสุด ≥40% (สถาบัน Accumulate ที่ Low) 3. ฐานสุดท้ายแน่นที่สุดในลำดับ (Supply หมดแรง) 4. สัปดาห์ด้านขวาปิดใกล้ High รายสัปดาห์ (แรงซื้อยั่งยืน) 5. Breakout ถูกทริกเกอร์โดยการแก้ไขมหภาค (ความกลัวหายไป)
ไม่มีสิ่งใดที่ต้องการให้กำไรสวยงามตอนเข้า O'Neil ซื้อ Mosaic เมื่อกำไร "ไม่ได้ดีเลย" เขาซื้อบนกราฟ ปัจจัยพื้นฐานยืนยันระหว่างถือ
การนำไปใช้กับหุ้นไทย
คุณสมบัติเหล่านี้ทดสอบได้โดยตรงบนข้อมูลรายสัปดาห์ไทย การวินิจฉัย Closing Range ตรงไปตรงมา: (ปิด − ต่ำ) ÷ (สูง − ต่ำ) สำหรับสัปดาห์ล่างสุดของฐาน การทดสอบความแน่นของลำดับต้องดูฐาน 2-3 ฐานล่าสุดและวัดความลึก
RS Divergence ระหว่าง SET Correction คือตัวกรองมูลค่าสูงสุดสำหรับ Watchlist ไทย การรัน Scan หลังจาก SET ลง 5% แต่ละครั้ง หาหุ้นที่ RS Line อยู่ที่หรือเหนือ High ก่อนหน้า ให้ Ready List เมื่อ SET Bounce พร้อม Follow-Through Day หุ้นเหล่านั้นคือ Entry แรก
การตรวจสอบคุณภาพการปิดด้านขวาอธิบายว่าทำไมการอ่านกราฟต้องใช้วิจารณญาณ: Scanner หา Shape ได้; มนุษย์อ่านว่าการปิดแสดงการซื้อจริงหรือการปิดอ่อนแอ นี่คือเหตุผลที่ Scanner คือตัวหา Candidate ไม่ใช่ตัวสร้างสัญญาณ
ที่มา: IBD Model Book Stock Review — Mike Webster วิเคราะห์การเทรดจริงของ O'Neil ใน Mosaic (581%), Schwab (300%+), Amgen (50×), Chrysler (300%), Syntex (450%), Netflix (750%) สกัดข้อมูลและจัดระบบ 2026-06-12 ดูเพิ่มเติม: [วิธีอ่าน Volume ในวัน Breakout](/articles/how-to-read-breakout-volume-th.html) · [สัญญาณ Exit สามขั้นที่ O'Neil ใช้ถือหุ้นผ่าน 300%](/articles/three-stage-exit-rule-rs-line-th.html)