⚠️ บันทึกการวิจัยและการเทรดส่วนตัว — ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้เขียนไม่ได้ให้บริการที่ปรึกษาการลงทุนที่มีใบอนุญาต
ระบบเทรดหลักของผมใช้ charts การอ่าน pattern, โครงสร้าง base, pivot points, และ volume signature ณ วัน breakout มนุษย์อ่านเป็นส่วนกลาง
ดังนั้นผมจึงสร้างระบบคู่ขนานที่ละเว้นทั้งหมดนั้น
Simons Branch
Simons branch — ตั้งชื่อตาม Jim Simons ที่ขึ้นชื่อว่าปฏิเสธการใช้ discretionary judgment ใดๆ ใน Medallion Fund — เป็น pure quantitative ensemble ไม่มี charts ไม่มีการอ่านของมนุษย์ มีแต่ factors, signals, และกฎ
การออกแบบ: - Universe: US stocks + Thai SET50/100, อัปเดตรายเดือน - Signal ensemble: 5 quantitative signals รวมด้วย equal weight - Rebalance frequency: 5 วัน (รายสัปดาห์) - Risk management: กฎ kill-switch และ position-sizing เดียวกับ pattern branch
5 signals รวม momentum (RS rating, price-to-52w-high), quality (earnings growth slope), และ structural factors (volume trend, cross-sectional momentum vs sector) แต่ละ signal ถูก z-score ต่อ universe ก่อนรวม Equal weighting แทน optimized weighting — การ optimize weights overfit บนข้อมูล in-sample ได้ง่ายเกินไป
ผลลัพธ์
บนข้อมูล US 2562-2568 5-factor equal-weight ensemble ให้: - Sharpe ratio: 0.70 (บน 5-day forward returns) - IC บวกตลอดส่วนใหญ่ของ factors รายตัว - IC robustness: สม่ำเสมอตลอด bootstrap resamples และ 2-year rolling windows
Sharpe 0.70 ที่ horizon 5 วัน มีความหมาย Daily Sharpe statistics มักมี noise มากกว่า 5 วัน capture trend continuation โดยไม่ capture mean-reversion noise ที่ครอบงำที่ horizon 1 วัน ตัวเลข 0.70 หลัง equal-weighting signals ทั้งหมด ซึ่งเป็น conservative aggregation methodology
ทำไมต้องสองระบบ
ระบบ chart (pattern branch) และระบบ quant (Simons branch) ออกแบบให้มี correlation ต่ำ Pattern breakout signals cluster ในช่วงเวลาตลาดเฉพาะ — breakout days เป็น discrete events Simons ensemble rebalance รายสัปดาห์บน factor exposures ซึ่งสร้าง return profile ที่ smooth กว่าด้วย drawdown timing ที่ต่างกัน
ไม่ใช่เรื่องที่ระบบใดดีกว่าอีกระบบ แต่เป็นเรื่องว่า combined portfolio มี risk-adjusted returns ดีกว่าทั้งสองแยกกันหรือไม่ Correlation ระหว่างระบบสำคัญกว่า statistics รายตัว
วัดตลอดช่วง walk-forward 6 ปี: correlation ระหว่าง daily PnL ของ pattern branch และ Simons branch เป็นลบ (-0.14 ในการวัดล่าสุด) Correlation ลบหมายความว่าระบบมักจะขาดทุนในเวลาต่างกัน Portfolio Sharpe ได้ประโยชน์จากสิ่งนี้
สิ่งที่ Jim Simons จะพูด
Simons น่าจะพูดว่า ensemble ของผมเล็กเกินไป (5 signals vs หลายร้อย), rebalance frequency ยาวเกินไป (5 วัน vs intraday ใน Medallion), และ equal-weighting ทิ้ง information ไว้บนโต๊ะ
เขาถูกในทั้งสามประเด็น Simons branch ไม่ใช่ Medallion มันเป็น systematic, non-discretionary counterpart กับงาน chart ของผม ออกแบบมาเพื่อ generate uncorrelated return และทดสอบว่า chart-based approach มี edge ที่ pure factors ไม่ capture หรือไม่
คำตอบจนถึงตอนนี้: ใช่ chart approach capture สิ่งที่ไม่ load บน 5 factors ที่ผม include Factor IC คือ 0.70 Sharpe; pattern branch บนข้อมูล US produces return timing ที่ต่างกัน สิ่งนี้ชี้ว่ามีข้อมูลแบบ orthogonal ใน chart read ที่ quantitative signals ไม่ summarize
การทดสอบที่ใหญ่กว่า
ทั้งสองระบบรัน paper-trading อย่างเป็นอิสระถึงพฤศจิกายน 2569 จากนั้น branch arbiter (สร้างเดือนมิถุนายน 2569) ประเมินผลลัพธ์ walk-forward ตาม 4 criteria ทางสถิติ: per-trade profit factor, DSR (Deflated Sharpe Ratio), PBO (Probability of Backtest Overfitting), และ bootstrap CI Branch ที่มีผลลัพธ์แข็งแกร่งที่สุดได้ live capital allocation
Simons branch อาจชนะหรืออาจไม่ชนะ การทดสอบออกแบบมาเพื่อตอบคำถาม: ด้วยการ paper trading สด 7 เดือน framework ใดให้หลักฐาน edge ที่ robust กว่า — discretionary chart reads หรือ pure quantitative signals?
ตามรอย ศึกษา รอจังหวะ จู่โจม
บันทึกการวิจัยและการเทรดส่วนตัว — ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้เขียนไม่ได้ให้บริการที่ปรึกษาการลงทุนที่มีใบอนุญาต — MOEasymmetry
Draft 2026-06-12. แหล่งที่มา: Simons branch ensemble design และ backtest 2569 5-factor equal-weight: RS, price/52w-high, earnings growth slope, volume trend, cross-sectional momentum US 2562-2568 Sharpe 0.70 บน 5d forward returns Pattern branch vs Simons branch correlation: -0.14 Branch arbiter: overfitting_stats.py + branch_selection_arbiter.py, DSR + PBO + bootstrap การเลือก branch สุดท้ายพฤศจิกายน 2569 Full methodology ที่ project_simons_ensemble_validated.md